Цивилизационные аспекты финансовой глобализации

Обшиє подходы к определению современных цивилизационных проб­лем и проблем глобализации мира создают необходимые предпосылки для их характеристики. Причем такая характеристика возможна как с точки зре­ния современных цивилизационных проблем, так и с точки зрения глобали­зации.

Развитие мировых экономических и политических процессов все более стимулирует размежевание между богатыми и бедными странами. Это при­водит к уменьшению центров экономического и политического могущества в мире и их определенной стабилизации. Принимая во внимание процессы общей глобализации со всеми их преимуществами и недостатками, надо определить весомую их составную — финансовую глобализацию *. Финан­совая глобализация является довольно новым феноменом в развитии чело­вечества. Западные специалисты относят ее зарождение к 60-м гг. XX в., ко­гда началось бурное развитие торговли, миграции и движения капитала ^[834][835].

Основные экономические и политические процессы в мире становятся все больше связанными друг с другом. Глобализация все решительнее охва­тывает мир, делая его более структурированным. В то же время глобализаци­онные процессы происходят в условиях, когда уже больше 10 лет тому назад де-факто ликвидировано многолетнее деление мира на «капиталистическую» и «социалистическую» системы. Современная глобализация, имея бесспор­ные отрицательные последствия для общецивилизационного развития, в то же время характеризует процессы соответствия существующего развития по­требностям конкретных индивидов. Как подчеркивал известный американ­ский экономист Дж. К. Гелбрейт еще в начале 90-х годов, «капитализм не смог бы выжить в своей первоначальной или чистой форме. Но под нажи­мом он смог приспособиться. Социализм в своей начальной форме успешно решал свои первоначальные задачи.

В мире наиболее активно происходит финансовая глобализация. Фи­нансовая глобализация отражает процесс движения финансовых ресурсов за пределами государственных границ. А кроме непосредственного движения финансовых ресурсов, финансовая глобализация охватывает также совокуп­ность отношений, которые связаны с формированием, аккумулированием и

использованием финансовых ресурсов, не считаясь с существованием госу­дарственных границ.

Финансовая глобализация является многогранным процессом, имею­щим как положительное, так и отрицательное влияние на развитие челове­чества. Причем, как процесс общей глобализации (с точки зрения его оцен­ки), финансовая глобализация имеет неоднозначное (положительное или отрицательное) влияние на разные страны, в зависимости от степени их эко­номической развитости и политического влияния в мире.

В рамках финансовой глобализации информационные технологии, к минимуму снижая затраты на осуществление конкретных операций и цену выхода на глобальные финансовые рынки, уничтожают эти препятствия, устраняя тем самым и препятствия для всякого хоть сколько-нибудь устой­чивого разделения этих рынков.

Формирование единых общемировых рынков в финансовой сфере и постепенная интеграция глобальных рынков разных финансовых инструмен­тов в единый мировой финансовый рынок ставят на повестку дня вопрос о во­зникновении глобальных монополий как следствия финансовой глобализации.

Современный мир предполагает влияние динамики экономического ро­ста ведущих стран на процессы финансовой глобализации. И это связано с конкретными макроэкономическими показателями. Кроме этого, несколь­ко специфическое влияние на развитие глобализационных процессов в мире оказали события 11 сентября 2001 г.

Финансовая глобализация несет определенные опасности как для раз­витых стран, так и для стран, которые имеют невысокий экономический уровень развития. Существуют реальные опасности финансовой глобализа­ции: во-первых, опасность глобальных финансовых кризисов; во-вторых, опасность подрыва суверенитета стран с невысоким уровнем развития по причине долговой и другой финансовой зависимости; в-третьих, разрыв между уровнями финансового и в целом экономического развития отдель­

ных стран; в-четвертых, финансовое подчинение стран с невысоким уров­нем развития, осуществляемое развитыми странами; в-пятых, финансиали- зация культурных и других нематериальных ценностей. Эти опасности явля­ются довольно серьезными угрозами для развития человечества.

Цивилизационные аспекты финансовой глобализации характеризуются рядом направлений, которые позволяют как соединить национальные осо­бенности отдельных стран и стереть барьеры между ними, так и наоборот — подчеркнуть именно национальные особенности отдельных стран и регио­нов.

1. Использование единых финансовых инструментов как средства унифи­кации экономического развития. Вся совокупность экономических отноше­ний, связанная с финансовой глобализацией, — формирование, движение и использование финансовых ресурсов за пределами национальных границ государств — имеет довольно жесткие унифицированные правила развития. При этом использование инструментов формирования финансовых ресур­сов, их движения и использования отвергнет любые национальные особенно­сти и делает их одинаковыми независимо от региональных, национальных, религиозных и других особенностей. При этом все, что может оставаться ха­рактерным, не является принципиальным для финансовой глобализации. Национальные и прочие особенности, связанные инструментами формиро­вания, движения и использования финансовых ресурсов, могут сохраняться на уровне полуофициальном, или теневом ¹.

Исходя из этого, любые страны, независимо от уровня их цивилизаци­онного развития, включаясь в достаточно развитые товарно-денежные отно­шения, уже принимают участие в унифицированном экономическом разви­тии благодаря финансовым инструментам. При этом выход национальных товарно-денежных отношений на рубежи государственных границ служит гарантией того, что национальные особенности цивилизационного характе­ра исчезают и страна «начинает играть» по установленным унифицирован­ным международным правилам ^[838][839].

Учитывая исторический опыт развития товарно-денежных отношений, а также предпосылки для развития валютно-финансовых отношений, пред­ставляется естественным, что в условиях финансовой глобализации все про­цессы, связанные с использованием единых финансовых инструментов, на­правлены на подчинение менее развитых стран более развитым.

От финансовой глобализации выигрывают развитые страны, которые имеют влияние на экономические и политические стороны развития мира. В современных условиях фактически единой сверхдержавой остается США со всеми возможностями для подчинения финансовой глобализации в свою пользу.

Если не затрагивать перспективу евро, то доллар есть и остается единой сверхмощной валютой мира В свое время в печати стран СНГ и развиваю­щихся стран даже обсуждалась возможность проведения той или другой конфискационной денежной реформы наличных долларов США. США всег­да могут провести в той или иной форме конфискационную реформу по крайней мере наличной части своих долларов, которые находятся вне стра­ны. Это может быть сделано, например, под видом борьбы с международной преступностью: во-первых, поскольку этот тезис выступает стандартным приемом США в международной конкурентной борьбе, а во-вторых — по­скольку это правда: обращение значительной части долларов за пределами США в той или иной форме связано с нарушением законов. Хотя, опять-та­ки, это возможно исключительно как модель, практические следствия такой конфискационной реформы для других стран стали бы губительными.

Для Украины все еще является актуальной проблема взаимоотношений доллара и японской ены, равно, как и изменений курсов к доллару других азиатских валют вследствие кризиса 1997—1998 гг. Актуальными являются проблемы взаимодействия доллара и евро. Финансовое влияние США в рамках финансовой глобализации является довольно весомым и в плане конкуренции с евро. Это может характеризоваться конкретными действия­ми данной страны как в финансовой, так и в общеэкономической плоско­сти. В принципе, конкурентная борьба между США и Западной Европой (которая сейчас определяется как зона евро) является традиционной, но сейчас приобрела новую окраску.

Оживление мировой экономики, которое отмечается сегодня, не имеет однозначного влияния на Украину. Среди позитивов можно определить то, что в той или иной степени западный капитал будет работать с Украиной, хотя условия и принципы такой работы, естественно, претерпят изменения.

найти свое оптимальное место, с тем чтобы минимизировать отрицательные влияния финансовой глобализации на свое будущее.

2. Формирование финансовых центров в процессе цивилизационного разви­тия. В процессе цивилизационного развития состоялось формирование центров экономического развития, базирующихся на современных основа­ниях финансовой глобализации. Причем финансовая глобализация в таких финансовых центрах выступает и как движущая сила, и как результат фор­мирования этих центров.

Мировые экономические центры, сформировавшиеся на протяжении по­слевоенного развития, стали почти чем-то несокрушимым. Сегодня фактиче­ски можно вести речь лишь о тенденциях к изменениям весомости США, За­падной Европы и Японии, а никак не о том, что какой-либо из приведенных центров исчезнет или образуются новые. Даже с введением евро все споры концентрируются именно вокруг перспектив его соотношения к доллару, а совсем не на том, возникнет ли какой-нибудь новый конкурент евро.

Действия фактически единственной сверхдержавы в рамках финансо­вой глобализации позволяют США захватить инициативу и самостоятельно выбирать время, сферу и характер конкурентной борьбы, что предоставляет им преимущество. С точки зрения конкуренции со странами Западной Ев­ропы, США имеют определенные преимущества. При первом рассмотрении перспектив такой конкуренции, которая основывается на сопоставлении имеющихся запасов ресурсов, безусловно преобладающими представляют­ся шансы Европы. Однако сопоставление в динамике, с учетом разного уро­вня затрат, возрастающей роли наиболее современных технологий и факти­чески естественной монополии США на владение ими и на их развитие при­нуждает в долгосрочной перспективе сделать вывод в пользу США.

Влияние разнообразных факторов финансовой глобализации на совре­менную конкуренцию видно при сопоставлении потерь, понесенных евро­пейскими и американскими капиталами вследствие финансового кризиса 1997—1998 гг. в Юго-Восточной Азии: при любых способах оценки убытки европейцев превышали потери американцев. При этом, если в США потери несли в основном высокорисковые структуры, которые находятся на пери­ферии национальной финансовой системы, то в Европе — преимуществен­но банки, составляющие ее сердцевину.

Конкуренция между США и зоной евро может иметь ощутимые отри­цательные последствия не только в рамках финансовой глобализации, но и в более широком смысле. При этом возможна потеря или по крайней мере консервация наиболее передовых технологий: в случае победы еврозоны — поскольку она традиционно имеет проблемы с их созданием; в случае по­беды США — в связи с резким сжатием рынков продажи и реализации этих технологий, которое ослабит стимулы их разработки и уменьшит ресурсы, привлекающиеся на эти цели.

Цивилизационные аспекты финансовой глобализации отмечаются на параметрах экономического роста отдельных регионов мира. Причем такое возрастание (даже в силу факторов региональной и государственной ограни­ченности) происходит в условиях действия факторов финансовой глобали­зации. В этом направлении происходят также проявления всей совокупнос­

ти как отрицательных, так и положительных факторов глобализационных процессов в мире.

По расчетам Мирового банка ^[840], в 2004 году прогнозировалось увеличе­ние темпов возрастания в странах европейского и центральноазиатского ре­гиона до уровня 4,5 %, что отражает более высокие темпы роста в странах Центральной и Восточной Европы и замедление роста в СНГ. С учетом Тур­ции рост экономики в Центральной и Восточной Европе мог увеличиться с 3,5 процента в 2003 году до 4,3 процента в 2004 году.

3. Возможности масштабных действий, направленных на подрыв стабиль­ности финансовой системы, как формы цивилизационного противодействия. Проблемы финансовой глобализации тесно связаны с целым рядом отрица­тельных явлений. Среди них можно выделить такое явление, как экономи­ческий терроризм. В принципе, придавать террористическим акциям опре­деленные цивилизационные или нецивилизационные черты некорректно. Хотя много политологов квалифицировало события 11 сентября 2001 г. именно как столкновение цивилизаций, довольно тяжело делать такие обоб­щения, исходя из отдельного террористического акта, пусть даже имевшего ощутимые экономические и политические последствия. События 11 сентяб­ря 2001 г. могли бы состояться также при условиях, если бы их исполнители были не арабского, а и англосаксонского или любого другого происхожде­ния. Исходя из этого, можно определить характеристики экономического терроризма как явления общецивилизационного, последствиями которого являются процессы, охватывающие изменения финансовой глобализации.

Экономический терроризм — это общественно опасные в националь­ном или международном масштабе действия, которые приводят к наруше­ниям в нормальном функционировании международной или национальной экономической системы, экономической деятельности отдельных субъек­тов, экономической деятельности и экономической жизни граждан ².

К экономическому терроризму также относятся насильственные дейст­вия, направленные против отдельных граждан, учреждений и организаций, стран или групп стран. В отличие от терроризма обычного, экономический терроризм проводится, как правило, без осуществления акций, которые приводят к взрывам, разрушениям, человеческим жертвам и т. п. Проявле­ния экономического терроризма можно рассматривать на нескольких уров­нях — международном, национальном, уровне граждан. На международном уровне целью экономического терроризма является изменение в существую­щей расстановке экономических и политических сил. Экономический тер­роризм может иметь целью снижение показателей региональных фондовых индексов, снижение курса акций тех или иных компаний, снижение курса коллективной валюты (например, евро) и т. п. В этом случае действия эко­номического терроризма прямо связаны с процессами финансовой глобали­зации, причем именно в плане усиления отрицательных его проявлений.

В качестве одной из целей экономического терроризма на международ­ном уровне выступает изменение влияния традиционных центров экономи­ческого могущества (США, Западной Европы, Японии). Одним из возмож­ных проявлений экономического терроризма на международном уровне вы­ступают искусственные прыжки цен на золото, нефть, отдельные металлы и т. п. На достижение целей экономического терроризма в международном масштабе влияют решения военных конфликтов, политические потрясения, действия обычного терроризма.

На национальном уровне экономический терроризм имеет целью по­дрыв экономической системы конкретной страны и изменение ее места в мире по экономическим показателям. Такая разновидность экономического терроризма часто находится во взаимосвязи с целями и задачами, которые ставит перед собой международный экономический терроризм. Наиболее часто действия национального уровня экономического терроризма происхо­дят параллельно с проявлениями обычного терроризма, а также политичес­ких факторов внутреннего и внешнего характера. Проявления экономичес­кого терроризма на национальном уровне могут происходить путем подрыва экономической безопасности страны, создания условий для внешней эко­номической зависимости, развала финансово-кредитной системы страны, истощения естественных запасов и разрушения национального экономичес­кого потенциала. Общие схемы международного уровня экономического те­рроризма также пригодны для использования на национальном уровне.

На уровне отдельных лиц экономический терроризм призван создать условия для полной экономической зависимости граждан от других субъек­тов (других граждан, учреждений и организаций, государства и т. п.). В этом направлении экономический терроризм создает условия для отсутствия лю­бой экономической самостоятельности граждан, что, в свою очередь, приво­дит к потере самостоятельности политической. К экономическому террори­зму на уровне граждан относится лишение граждан имущества, денежных сбережений, взносов в банковских учреждениях, денег, находящихся в цен­ных бумагах и т. п. Экономический терроризм против граждан приводит к уменьшению возможностей государства, полному экономическому упадку и имеет политические последствия. Как правило, данный уровень экономиче­ского терроризма осуществляется одновременно на национальном и между­народном уровнях.

С точки зрения финансовой глобализации одним из специфических проявлений экономического терроризма являются события 11 сентября 2001 г. в США. Именно тогда масштабные проявления терроризма обычного (разрушение Всемирного торгового центра в Нью-Йорке и частично здания Пентагона в Вашингтоне с использованием самолетов гражданской авиа­ции) привели к достижению целей экономического терроризма. Вследствие террористических действий с использованием гражданской авиации и раз­рушения символов могущества США возникла ситуация, повлиявшая на фондовый рынок, а также задевшая сферы страхования, авиаперевозки, са­молетостроение и т. п. За счет общеглобализационных рычагов, а также ры­чагов финансовой глобализации, отрицательным воздействием были охва­

чены не только непосредственно США, но и другие регионы миры, в первую очередь страны, открытые для международного движения товаров и капитала.

Не преувеличивая общецивилизационные масштабы влияния событий 11 сентября 2001 г. на развитие мировой экономической и политической си­туации, следует констатировать ощутимость этих акций.

В начале ноября 2001 г. индекс Dow Jones Industrial Averageупал на 14,2 %, достигнув оценки в 8235,81 пункта — минимального уровня со вре­мен финансового кризиса в августе 1997 г. Индекс Standard &Poor’s 500 впервые с 13 октября 1998 г. закрылся ниже оценки в 1000 пунктов — на уро­вне 965,8 пункта. Индекс компаний высокотехнологического сектора NASDAQ Compositeдостиг минимального уровня с 8 октября 1998 года — 1423,18 пункта.

Одно за другим появлялись сообщения компаний о снижении прогноз­ных показателей прибыли и массовых увольнениях сотрудников. Общее чи­сло уволенных в конце октября 2001 г. достигло 60 тыс. Рыночная капитали­зация компаний в США снизилась более чем на 1,2 трлн долл. Значительно упали в цене акции авиа- и технологических компаний. Вслед за авиакомпа­ниями подешевели ценные бумаги туристических фирм. Новая оценка сум­марных страховых выплат в 73 млрд долл, вызвала падение цен на акции страховых компаний. Продолжили падать котировки акций производителя самолетов Boeing Со., заявившего о намерении освободить 30 тыс. человек и сократить снабжение авиационной техники. Снизилась стоимость таких боль­ших технологических фирм, как Microsoft Corp., Cisco Systems Inc.и Intel Corp. Лишь золотодобывающие компании и компании медицинского сектора продемонстрировали значительный рост.

В начале ноября 2001 г. продолжилось падение котировок акций и евро­пейских компаний. Фондовые индексы Великобритании, Германии, Ита­лии, Швейцарии и Испании уже достигли 4-годичного минимума. Суммар­ная капитализация компаний индекса Dow Jones Stoxx 50,в расчет которого входят наибольшие компании зоны евро, снизилась на 470 млрд евро.

События 11 сентября 2001 г. сначала воспринимались в мире как что-то сногсшибательное, что приведет к разрушению мировой экономики. Хотя сентябрьское развертывание событий действительно можно квалифициро­вать как довольно весомое потрясение мировой экономики, ведущие страны мира достаточно быстро нормализовали ситуацию и вышли на уровень эко­номического оживления.

Оживление мировой экономики продемонстрировало устойчивость не только конкретно экономики США, но и экономических и финансовых ме­ханизмов современной цивилизации в целом. Причем такая устойчивость характеризуется способностью противодействовать как непосредственным проявлениям экономического терроризма, так и весомому психологическо­му наслоению, сопровождающему проявления экономического терроризма.

Кроме этого, с точки зрения интегрированности непосредственно Укра­ины в общецивилизационные процессы оживление мировой экономики опровергло, по крайней мере, три существовавшие к тому времени мифа:

Во-первых, был развенчан миф о том, что после 11 сентября 2001 г в странах Запада начался небывалый спад, который мог бы иметь абсолютно

непрогнозируемые последствия для современной цивилизации. Запад ока­зался более стойким к подобного рода потрясениям, и нынешнее оживление демонстрирует именно такую устойчивость.

Во-вторых, практически синхронное оживление в странах Запада де­монстрирует то, что эти страны довольно жестко связаны одна с другой в рамках глобализации и взгляды, согласно которым страны Запада разъеди­нены и не имеют механизмов синхронизации экономического развития, не­состоятельны.

В-третьих, необоснованным оказался миф о сильной интегрированнос­ти украинской экономики в мировые хозяйственные связи. Такая интегра­ция является весьма незначительной, если судить по полному отсутствию какой-нибудь взаимосвязи в динамике макроэкономических показателей Украины и развитых стран.

Что касается реального влияния событий 11 сентября 2001 г. на собы­тия в Украине, то слабая интегрированность Украины в международные экономические отношения позволяет говорить только об опосредствован­ном влиянии. Глобализация мировых экономических и политических про­цессов, а также непосредственно финансовая глобализация, определяют то, что какие-либо события в мире прямым или косвенным образом влия­ют друг на друга.

4. Особенности цивилизационного развития Украины с точки зрения фи­нансовой глобализации. С точки зрения финансовой глобализации Украина не является страной, могущей характеризовать прогрессивные движения об­щеэкономических и непосредственно финансовых процессов. Больше того, учитывая динамику и основные характеристики современного мира, Украи­на находится на обочине мировых финансовых процессов ^[841].

Если учесть, что у Украины нет перспектив присоединения к зоне евро, остается найти место в процессе конкурентной борьбы между США и зоной евро, или, по крайней мере, попробовать смягчить влияние этой конкурент­ной борьбы на собственное экономическое и политическое развитие.

Все сказанное в полной мере характеризует финансовую глобализацию. Существует известный перечень проблем, охватывающих национальную финансовую сферу. Тут и проблемы выбора структуры валютных резервов страны, и создание необходимой финансовой инфраструктуры, и выполне­ние несложных условий для поощрения иностранных инвестиций в Украи­ну. Потоки финансовых ресурсов просто огибают Украину, используя, так сказать, хорошо известные обходные пути. Если не анализировать динамику теневой экономики и просто отмывание денег, нормальные финансовые интересы нормальных стран лежат вне границ Украины. Кстати, если взять практику Российской Федерации, то сейчас западными специалистами кон­статируются процессы возвращения капитала, который вытек из этого госу­дарства, и усиление инвестиционных процессов именно в его пределах. Это­го уровня развития Украина еще не достигла. Как не достигла Украина и

уровня задач типа достижения полной конвертируемости национальной ва- люты, которое также ставит перед собой Российская Федерация ¹.

С точки зрения цивилизационных аспектов финансовой глобализации целесообразно определить направления, в которых такое влияние сказывае­тся наиболее весомым образом: проблемы интеграции Украины в междуна­родные экономические отношения, проблемы взаимоотношений с между­народными финансово-кредитными учреждениями и проблемы внешних заимствований, проблемы продвижения в Украину иностранного капитала и сотрудничества с иностранными партнерами.

Слабый уровень интегрированности в систему международных эконо­мических отношений оказался своего рода барьером на пути распростране­ния отрицательных последствий кризисных явлений и потрясений в мире. Проблемы интеграции Украины в международные экономические отноше­ния имеют отдельную внутреннюю сторону. Достаточно затронуть одну из составных проблем интеграции в международные экономические отноше­ния — степень зрелости финансового рынка. Развитость финансового рынка на национальном уровне является необходимым условием для развития ин­теграционных процессов в рынок мировой. Так, в частности, общеизвест­ный показатель рыночной капитализации внутреннего рынка разрешает не только давать оценки конкретным рыночным секторам, но и использовать динамику этих показателей в отношениях с иностранными кредиторами — как международными финансово-кредитными учреждениями, так и частны­ми инвесторами. То же можно сказать и о формировании и динамике разви­тия национального фондового индекса.

Примером роли и места Украины в международных экономических от­ношениях могут служить рейтинги ведущих корпораций мира, которые строятся по признакам рыночной капитализации. Традиционный рейтинг 500 наиболее могущественных корпораций мира (по показателю рыночной капитализации) газеты Financial Times^[842][843]никогда не включал украинских пред­приятий, причем они никогда не попадали даже в 100 ведущих компаний Восточной Европы. В свою очередь, российские компании были представ­лены в перечне 500 крупнейших компаний мира еще с 1997 г.

На решение проблемы интеграции в международные экономические от­ношения влияют приватизационные процессы. Неразвитость приватизации влияет на фондовый рынок. В свою очередь, отсутствие фондового рынка, адекватного процессам рыночной трансформации экономики, оказывает отрицательное влияние на все сферы экономики. Неразвитость показателя рыночной капитализации в Украине не позволяет создать общенациональ­ный индекс фондового рынка и использовать такой индекс для сравнения с другими странами. Низкие показатели развитости финансового рынка в Украине подтверждаются путем сравнения с другими странами Централь­ной и Восточной Европы.

Происходит и трансформация взаимоотношений Украины с междуна­родными финансово-кредитными учреждениями. Такое влияние можно определить с двух сторон: с одной — происходит переосмысление целей и форм деятельности международных финансовых институтов; а с другой — изменяется модель экономического развития стран, получающих помощь, которая предлагается международными учреждениями. Если говорить более подробно, то еще финансовый кризис в Азии 1997—1998 гг. выявил острые противоречия, связанные с процессами глобализации в рамках современной мировой экономики и либерализации мирохозяйственных отношений, и, кроме того, с необходимостью их эффективного регулирования в междуна­родном масштабе.

В то же время, учитывая постоянную критику Международного валют­ного фонда и Мирового банка за определенную пассивность в процессе про­гнозирования мировых финансовых кризисов и их переориентацию на по­мощь странам, пострадавшим от таких кризисов, довольно сложно предпо­лагать повышенное внимание этих учреждений к сотрудничеству с Украи­ной. Поэтому можно приветствовать реалистические мысли, которые есть в Украине касательно взаимоотношений с международными финансово-кре­дитными учреждениями, в частности, относительно перехода к отношениям с Международным валютным фондом на бескредитную основу.

Довольно проблематичным оказывается привлечение внешних средств путем размещения украинских ценных бумаг на внешних рынках. Частный капитал, пострадавший вследствие мирового финансового кризиса, доволь­но недоверчиво относится к рискованным операциям, к которым относится и приобретение украинских ценных бумаг. Даже сверхвысокие проценты по та­ким ценным бумагам не могут компенсировать реальную перспективу возмож­ных потерь. Кроме того, вследствие событий II сентября 2001 г. в мире сокра­тился объем так называемого «свободного» капитала, пригодного к вложениям как в ценные бумаги, так и для инвестирования в ту или другую страну.

Традиционны трудности с привлечением в Украину иностранных инве­стиций. Даже не считаясь с последствием этих мероприятий, сфера привле­чения иностранных инвестиций является крайне уязвимой в Украине. Су­ществующее состояние привлечения иностранного капитала в экономику Украины не позволяет говорить об эффективности его поступления. Оцени­вая ситуацию в сфере привлечения иностранного капитала, следует отме­тить, что общая масса иностранных инвестиций в Украине, накопленная на протяжении лет независимости, является мизерной.

Для Украины, при условиях ощутимого дефицита внутренних источни­ков накопления, роль иностранного капитала тяжело переоценить. Кроме этого, постоянные трудности с привлечением в Украину иностранных инве­стиций усложняются последствиями потрясений мировой экономики после 11 сентября 2001 г. и, все еще, последствиями мирового финансового кризи­са 1997—1998 гг. Мировой финансовый кризис сформировал у западных предпринимательских структур в определенной мере «иммунитет» против инвестирования на рискованных рынках. Происходит переосмысление гео­графического и отраслевого срезов движения иностранного капитала. Поэ­тому, если раньше в Украину не поступали иностранные инвестиции в связи

с учетом национальной специфики правового поля, нестабильностью поли­тической ситуации и т. п., то сейчас это тормозится еще и последствиями общемировых процессов.

Кроме этого, изменилась структура ведущих компаний мира, включая их роль в мире и место на международных и региональных рынках. В первую очередь это касается авиакомпаний; страховых компаний; компаний, осу­ществляющих строительные работы и снабжение строительными материа­лами и т. п. Происходят процессы переориентации производителей на кон­кретные рынки, а также переориентации потребителей на другие виды това­ров и услуг. Все это необходимо принимать во внимание при осуществлении внешнеэкономической деятельности Украины.

Ситуация в экономической и других сферах развития Украины остается неоднозначной. Она отличается от форм развития, традиционно сложившихся в развитых странах. Все финансовые институты, работающие на рынке, факти­чески являются новообразовавшимися. Украина утратила рынки сбыта продук­ции, которые имела во времена союзной кооперации, но так и не нашла новые. Технологический уровень производства в Украине такой, что расширить круг конкурентоспособности продукции сложно. Национальные товаропроизводи­тели не имеют надлежащих условий для развития производства.

Уровень доверия к действиям власти со стороны граждан и иностран­ных инвесторов крайне низкий. Учитывая данные социальной статистики, а также рейтинги разных международных организаций, отношение к государ­ству не может быстро измениться. Украина среди стран мирового сообщества еще долго будет иметь репутацию государства с высокими рисками и непред­виденным развертыванием политической и экономической ситуации.

К сожалению, процесс трансформации в Украине затянулся: если срав­нить Украину со странами Центральной и Восточной Европы, то, конечно, Польша, Чехия или Венгрия имеют совсем другие — намного более позитив­ные — экономические показатели. Это касается и того, как развивается их национальный капитал, как они работают с иностранными инвестициями. А Украина все еще ищет модели эффективного рыночного развития.

Важными являются действия власти, направленные на поддержку эко­номического развития государства. Если бы экономикой занимались всерьез на высшем государственном уровне, то последствия были бы куда лучше. Но почти на протяжении всех лет независимости она развивалась сама по себе, а власть существовала сама по себе. Это привело к тому, что лишь в 2001 г. в Украине начался экономический рост. Украина может служить примером того, что экономика во все время экономического падения функционирова­ла сама по себе. И только когда экономические показатели достигли дна, оказалось, что у страны есть потенциал, и сам собою начался экономичес­кий рост. Если бы этой сфере была оказана еще и политическая помощь, процесс пошел бы значительно лучше и легче. Поэтому для объяснения спе­цифического состояния экономики Украины вовсе не следует искать влия­ния внешних факторов или внутренних врагов. Это закономерный результат бездеятельности власти, которая является даже более разрушительной, чем действия теневых сил. И в этой связи можно предположить, что каждый следующий экономический кризис потенциально может иметь все более

отрицательные и угрожающие для самой идеи украинской государственнос­ти последствия.

Речь идет о новом видении того, что надо делать, и о другом отношении к власти, к возможностям принятия решений и результатах таких решений. В Украине все еще нет расчетов того, что надо делать для качественного раз­вития государства через 10—30—50 лет. Экономическая сфера государства в своем большинстве подчинена текущей ситуации и каким-то частным или клановым интересам.

Таким образом, цивилизационные аспекты финансовой глобализации позволяют подходить к определению влияния финансовой глобализации на экономическое развитие отдельных стран и регионов. С этой точки зрения финансовая глобализация выступает как рычаг, с помощью которого проис­ходит стимулирование процесса выравнивания развития отдельных стран, но выравнивания в пределах причастности или непричастности к центрам экономического влияния. В этом смысле финансовая глобализация приво­дит, с одной стороны, к подтягиванию уровня развития стран к определен­ным «средним показателям» по группам стран в зависимости от центров фи­нансового влияния, а с другой — финансовая глобализация довольно жестко удерживает страны от чрезмерного движения вперед и от перехода в более высокоразвитую группу.

Цивилизационные аспекты финансовой глобализации находят реализа­цию путем использования единых финансовых инструментов как средства унификации экономического развития. Активно происходит формирование финансовых центров в процессе цивилизационного развития. Главной отрицательной возможностью, которую открывает финансовая глобализа­ция, является возможность масштабных действий, направленных на подрыв стабильности мировой финансовой системы, как форма цивилизационного противодействия. Цивилизационные особенности с точки зрения финансо­вой глобализации имеют отдельные регионы и страны, включая Украину.

Что касается влияния цивилизационных аспектов финансовой глобали­зации на развитие экономической ситуации в Украине, то в силу специфики экономического развития со времен обретения независимости ей очень да­леко до лидерства даже среди стран Центральной и Восточной Европы. В то же время возможность использования опыта развития других стран предста­вляется крайне важным для Украины как для определения ее нынешнего места в мире, так и для возможностей максимального использования поло­жительных влияний финансовой глобализации и минимизации влияний отрицательных.